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[B]商业信用融资[/B] 这是一家位于广州市内商业闹区、开业近两年的某理发店，吸引了附近一大批稳定的客户，每天店内生意不断，理发师傅难得休息，加上店老板经营有方，每月收入颇丰，利润可观。但由于经营场所限制，始终无法扩大经营，该店老板很想增开一家分店，但由于本店开张不久，投入的资金较多，手头还不够另开一间分店的资金。
　　平时，有不少熟客都要求理发店能否打折、优惠，该店老板都很爽快地打了九折优惠。
　　该店老板苦思开分店的启动资金时，灵机一动，不如推出10次卡和20次卡，一次性预收客户10次理发的钱，对购买10次卡的客户给予8折优惠；一次性预收客户20次的钱，给予7折优惠，对于客户来讲，如果不购理发卡，一次剪发要40元，如果购买10次卡（一次性支付320元，即10次×40元／次×0．8＝320元），平均每次只要32元，10次剪发可以省下80元；如果购买20次卡（一次性支付560元，即20次×40元／次×0．7＝560元），平均每次理发只要28元，20次剪发可以省下240元。
　　该店通过这种优惠让利活动，吸引了许多新、老客户购买理发卡，结果大获成功，两个月内该店共收到理发预付款达7万元，解决了开办分店的资金缺口，同时稳定了一批固定的客源。
　　通过这种办法，该理发店先后开办了5家理发分店，2家美容分店。
　　也许有人觉得小小理发店的融资不足挂齿，那么我们就举一个大一点的例子，他们融资的核心方式是相似的。
　　2003年，中国移动通信公司广州分公司实行了一项话费优惠活动，具体是：若该公司的手机用户在2002年12月底前向该公司预存2003年全年话费4800元，可以获赠价值2000元的缴费卡，若预存3600元，可以获赠1200元缴费卡，若预存1200元，可以获赠300元的缴费卡。
　　该通信公司通过这种诱人的话费优惠活动，可以令该公司的手机用户得到实实在在的利益，当然更重要的是，还可以为该公司筹集到巨额的资金，据保守估计，假设有1万个客户参与这项优惠活动，该公司至少可以筹资2000万元，假设有10万个客户参与，则可以筹资2亿元，公司可以利用这笔资金去拓展新的业务，扩大经营规模。另外，该通信公司通过话费让利，吸引了一批新的手机用户，稳定了老客户，在与经营对手的竞争中赢得了先机。

[B]“非典型性”融资七法[/B] 大企业提供的创业信贷担保
　　事例：周光超前年大学毕业后回到老家上海后，一直没找到称心的工作，心想：不如开个超市自己给自己干，但是一打听，办个小超市投资起码得六七万元，只好作罢。去年8月份，上海浦东发展银行与联华便利签约，推出了面向创业者的“投资七万元，做个小老板”的特许免担保贷款业务，由于联华便利为合作方为创业者提供了集体担保，创业者自己不必再提供担保，浦发银行可向每位通过资格审查的申请者提供七万元的创业贷款。周光超获悉后立即递交了申请，两个月后，他顺利地从浦发银行领到了贷款，在控江路上如愿开起了自己的小超市。
　　提示：一般人们总认为，要向银行贷款必须自己提供担保或者抵押，其实情况并非都是如此，现在银行为了拓展信贷业务，充分考虑了创业者寻找担保的实际困难，纷纷主动寻找担保方，为有意创业的人提供免担保贷款。这种信贷业务种类繁多，手续简便，但是一般都是有较强的时效性，而且不同的银行可提供的贷款额度也不尽相同，创业者可到各大银行进行咨询。
以低代价收购亏损企业向银行抵押贷款
　　事例：杜德文做了几年的外贸服装，积累了一定的业务渠道，便打算自己办一家鞋厂，他仔细算了算，办个年产50万双皮鞋的中等规模的厂需要100万元设备和周转资金，外加一处不小于200平米的厂房。杜德文通过朋友在近郊某镇物色了一家负债累累、濒临倒闭的板箱厂，以“零转让”的形式接手了这家工厂，也就是该镇以资债相抵的办法，将工厂所有的动产不动产以及工厂的债务全部一齐转让给了杜德文。厂房的问题是解决了，但是100万元的投资从哪里来呢？正在杜德文着急万分的时候，他的一位朋友一语点醒：板箱厂的厂房就是现成的抵押物。就这样，杜德文不花一分钱，就解决了资金和厂房的问题，当然，他因此也背上了较重的债务，这就要靠他通过今后的创业慢慢地偿还了。
　　提示：其实有不少人就是通过这种以小搏大的方式发家的。当然，这种求资的方法，风险比较大，获得创业资金的代价是一大笔债务，但是创业本来就是风险和机遇并存的，如果你有足够的胆识，那么这种融资的办法将能帮助你在更短的时间里更快的走向成功。
房产质押借贷，贷的比银行多
　　事例：黄小年打算创立一家咨询顾问公司，经过初步测算，最少需要30万元的投资规模，而黄小年自己仅有10万。余下的20万资金缺口，他打算以个人住房向银行抵押贷款。谁知找银行的朋友一问，又有评估又要折旧，30万买来，6万元装修的房子，最多只能贷10万元，银行的朋友建议他：如果有有钱的朋友，可以去做“房产质押借贷”。
　　于是，黄小年找到相熟的有钱朋友曹总，说明来意。曹总对这种既无风险又有利息的借款很爽快，两人简单签了一个三年的借款协议，随后又到房产交易中心办了公证。两天后，黄小年指定的账户上收到了曹总划来的20万元人民币。
　　提示：所谓“房产质押借贷”，是指借款方如果担心资金回收问题，可以到房产交易中心办一个公证手续，表示该房产不能再次抵押，一旦还款无力，将以房屋产权作抵。这种做法一方面消除了借款方风险，另一方面因不涉及到房屋产权过户，程序费用相对要低得多。创业者在向亲朋好友借贷时，不妨借鉴此例。
典当融资化解资金紧张
　　事例：张先生几年前来上海发展，与上海的某开发商合作在西郊某地开发别墅项目。项目上马后，一期房产建设顺利完工，张先生一面开始一期房产销售，一面准备继续进行二期开发。然而，一期房产销售不佳，资金回笼受阻，合作开发商不愿低价销售套现，而试着向银行融资，也因银行融资政策发生变化未果。在面对剩余工程费、银行贷款利息、员工工资待付的情况下，张先生急得坐立不安。在十分无奈之下，他听人说起“典当行也能融资”。于是，抱着试试看的心态，他找到上海一家典当行，经咨询后，决定以几套已完工的别墅抵押贷款500万元人民币。
　　拿到这笔“救命钱”，张先生赶紧支付了到期的工程款、银行贷款利息和员工的工资。在安抚了各施工单位，挽回了银行信用，重燃员工对公司的信心后，接着，又采取了多项促销举措，加快了一期已完工房产的销售，及时回笼了资金。终于，几经努力，张先生“以时间赢得了空间”，渡过了流动资金短缺的难关。
　　提示：现在为解决短期资金压力去寻求典当贷款的中小企业越来越多。与银行贷款相比，典当融资的优势主要体现在借款速度快、不审核借款人的信用度和不过问借款用途等。无论是企业或是个人，遇到短期资金周转困难，典当融资的方便和快捷犹如应急小银行，而且周而复始，也可大大提高资金使用率。
外包加工让小资金也可以成大业
　　事例：在中关村卖电脑摄像头的王小华经过几年的历练，越来越觉得要想进一步扩展自己的生意，得有自己的产品和品牌才行。虽然自己小有积蓄，但要组建一个生产视频硬件的工厂，需要的资金可不是自己那点积蓄就能办成的，何况自己对办实业也毫无经验。于是，他学着外国人惯于采用的做法，把有限宝贵的资金全部投入到了最能产生核心竞争力的产品开发和市场营销方面，而中间的生产、包装环节则通通外包给其他的企业来代为加工完成。一路经营下来，王小华不但得偿所愿，而且生意越来越红火。
　　提示： 像王小华这种以产品开发和市场营销为重点的哑铃型公司，在国内越来越受到众多创业者的青睐。将需要占用大量资金建造厂房、添置设备、配备人手等业务环节外包给其他企业，不仅避免了创业初期沉重的成本负担，而且也能够省下一笔现金让企业在资源有限的情况下，周转灵活。这对于创业企业而言，不失为一种保持企业顺利运营的好方法。
特许商提供的加盟设备资金支持
　　事例：家住朝晖七区的张先生下岗后闲着没事，一直想开间小店赚钱养家。经过一段时间的观察，他发现朝晖七区菜场旁边有一家卤味店生意非常红火，便考虑开家卤味店。但是，要开一家自做自卖的卤味店不仅投资大，还要顾及采购、加工、销售等方方面面，况且自己又不懂卤味熟食的制作技术。于是他通过朋友的介绍，以加盟的方式在中山中路的北桥儿农贸市场内开了一家“不老神鸡”的连锁店。因为加盟连锁经营，实行的是货物配给制度，张先生为此不仅省下了添置制作卤味的五万多元设备费用，又省下了数千元的成本周转资金，公司考虑到他是下岗工人，还免去了他近万元的加盟费用，实际上张先生等于获得了六万多的资金扶持，他自己只花了大约一万八左右就开起了一间别人要投资七八万才能开起来的卤味店。
　　提示：俗话说：背靠大树好乘凉。有许多大公司为了扩大市场份额，正纷纷选择连锁经营的方式来扩充自己，为了有效而快速的扩大连锁经营的覆盖面，他们广泛吸收个体业主加盟经营。为此他们常常会推出一系列优惠待遇给加盟者，这些优惠待遇或是免收加盟费、或是赠送设备等等，虽然并不是直接的资金扶持，但对缺乏资金的创业者来说，等于获得了一笔难得的资金。
新办市场提供的免除摊位租金的支持
　　事例：农大园艺系毕业的小王很想开一家自己的花店。开花店最大的投资就是店面房租，大约需要两万多元，而其他货款则比较省，几千元就能搞定，但是，工作还不到一年的小王哪来两三万元啊。去年10月份，他在报纸上看到杭州四季青花鸟市场的招商广告，广告上承诺第一批进场设摊者均可享受免收半年租金的优惠。这真是天大的喜讯！小王毫不犹豫地申请了一个摊位，象模象样地办起了一家观赏植物批零兼营店，由于他的不少同学在花卉生产单位工作，所以货源充足质量上乘，至今过去才四个月，他已经积累了上万元的资金！
　　提示：创业之初的很大一笔投资就是用来支付房租的。只要你能转换一下脑筋，想办法获得一处免费的创业场所，那就相当于得到了一笔可观的创业资金。眼下，各地开办各类市场为了尽快聚集人气，激活市场，往往推出一些富有吸引力的优惠措施，比较常见的就是免收一段时间的租金，帮助经营户发展壮大。优惠的幅度一般在三个月至三年之间，视各自不同的情况而定。假如你承租了两个摊位，按每个摊1000元的月租计算，少则优惠6000元，多的等于得到了7万多元的资助。 [align=right][color=#000066][此贴子已经被作者于2004-5-15 20:23:13编辑过][/color][/align]

[B]中小企业如何获取政府资助[/B] 案例一：“海龟”创业政府送上第一桶金
　　2003年7月，刚刚从硅谷海归的博士李小渝和他所带领的团队在四川绵阳市高新区注册了一家超级计算技术公司，其主要的资金来源是市政府提供的启动经费———10万元博士启动资金；另外，他们还获得了绵阳科技城中小企业创新基金、高新技术风险资金的强力支持。
　　7月底，李小渝向媒体讲述了自己落户绵阳的故事。据他介绍，2002年底，团中央举办留学人员创业周活动，绵阳在网上被隆重推出。李小渝相中了这里，随后决定到绵阳考察。在绵阳考察的短短5天里，他受到了绵阳市副市长赵勇及项目相关单位的热情接待。绵阳市政府专门组织专家举行项目研讨会，就李小渝项目的科技含量、市场前景、管理团队、财务状况进行了综合评估。专家们一致认定，李小渝等人开发的计算技术是目前国内最好、最需要的一项技术，决定予以支持。在充分感受了宽松优越的创业环境后，李小渝决定落户绵阳高新区。
　　和他享受同样待遇的还有其他超过70余人的海归，目前，绵阳高新区已有37家留学人员创办企业落户，入园项目涉及集成电路与电子信息、生物制药、新材料等高技术产业，总投入8210万元，实现产值近亿元。
　　按照绵阳市出台的政策规定：留学人员携带科技成果来从事高新技术产品开发与生产的，可获得市政府提供的10～50万元人民币启动经费，还可以优先获得100～500万元的股权投资(资本金注入)、融资担保贷款贴息资助。其开发生产的产品，优先列为政府采购计划目录等。
　　所以，“不必羡慕硅谷!在绵阳高新区，只要你有好项目，不要怕没有钱，只需带着你的大脑来。”
　　点评：全国各省市为了增强自己的竞争力，不断采取各种方式扶持科技含量高的产业，或者优势产业，为此，各地政府相继设立了一些政府基金予以支持。这对于诸多拥有一技之长的科技人员，特别是归国留学人员是一个很好的创业机会。

案例二：创新基金助推企业成长
　　2001年，西山科技有限公司以“DK-2000手术动力装置”申报科技部创新基金落标，2002年4月，西山公司经重庆高新区“创新资金监管委员会”评审，获得了以股本金方式支持的创新资金100万元。
　　西山公司成立于1999年12月，主要产品为拥有自主知识产权及多项专利权的DK-2000系列手术动力装置(电动开颅机)，产品设计新颖、性能可靠、技术水平领先国内，主要用于神经外科打开颅骨板及骨板处理，也可在骨科、心胸外科、耳鼻喉科等临床中应用，产品有很好的市场前景。由于资金紧缺，公司没有一支完善的销售队伍，市场推广显得力不从心，批量生产也由于流动资金短缺而无法实现，产品供货受到制约，员工队伍的稳定也受到了严重影响，整个公司面临的形势非常严峻。
　　创新资金的进入为西山公司解决了目前发展的资金瓶颈，也为以后的发展奠定了基础。公司获得创新资金支持后，在全国建立了六个办事处，实行一线推广，迅速打开了销售局面，2002年即实现销售收入近400万元。另一方面，由于产品的生产量增加，也更有利于生产的规范管理，产品材料成本、生产成本大幅降低，产品质量也更加稳定。
申请基金操作实务
　　多年来，以中央到地方各级政府都设立了种类繁多的基金、专项资金，有针对性地对中小企业的发展提供资助和扶持。
　　国家各部、委设立的扶持资金有：科技部的８６３计划、火炬计划、中小企业科技创新基金等，每年都有数十亿资金用于科技型中小企业的研发、技术创新和成果转化。商业部的外资发展基金、中小企业国际市场开拓资金项目计划；财政部的利用高新技术更新改造项目贴息基金、国家重点新产品补助；国家计划发展委员会的产业技术进步资金资助计划、节能产品贴息项目计划；信息产业部的电子信息产业发展基金等。
　　除此以外，各级地方政府还从地方财政拿钱设立专项的资金计划，支持中小企业。比如，深圳市政府每年拨款３．５亿元作为科技三项经费、每年２亿元作为挖潜改造资金、软件专项资金每年１亿元、留学生创业资金每年３０００万元等。
　　中小企业无论在其发展的种子期、初创期，初步成长期或快速成长期，只要符合国家和地方的产业政策，都可以申请并获得中央或地方财政资金的扶持。如何申请并最终获得政府资金的扶持呢？主要经过下面几个步骤：
　　１．作为一个企业的决策者或经营管理的主要负责人，不仅要抓技术开发，抓产品市场，还要抓融资，学会与政府打交道。
　　２．研究政府的有关产业政策和扶持政策，了解哪些产业是政府扶持的对象、有什么具体的规定，自己企业是不是符合申请的条件，不够条件怎样创造条件，申请需要什么材料和程序等等。通常有几种途径去学习和了解：通过政府各部门的网站；通过直接到政府有关主管部门与有关人员交谈；通过行业协会，以及协会兴办的一些活动和讲座；通过专家、专业人士以及中介机构。
　　３．做好申请前的准备工作，或者说考虑怎么样包装自己。包装不是做假，而是通过详细分析、评估本企业拥有的核心技术、生产市场方面的优势、劣势，发展潜力，财务状况、把本企业的内在价值充分挖掘出来。
　　４．在了解了有关政策和企业的基本条件大致满足的情况下，就可以按照规定的程序来提交申请材料，开始进入审核程序。在这过程中，申请材料必须充分准备，把企业的内在价值尽可能地反映出来；同时，要主动与有关政府主管部门的人员接触、沟通，使他们对你的企业基本情况，特别是管理团队有一个比较深的了解。

案例三：两个下岗工的故事
　　故事A：8个月前，上海人袁小萍还在为没有一份固定工作而困惑烦恼，现在却已是拥有20多个连锁点的汽车干洗服务社的老板了。目前，她的连锁点正在以平均每周增设一个的速度扩展。
　　41岁的袁小萍于1986年大学毕业后，在一家纺织技校任教才一年多，就在上海纺织行业大调整中下岗了。自那以后，她时而待岗在家，时而出去站柜台，还到旅行社干过几年。
　　2001年12月，袁小萍偶然从报上看到一种“环保无水洗车”项目的招标广告。她曾替人卖过车，算是与汽车打过交道，觉得眼前豁然一亮。接下来整整两个月，她都在进行市场调查，在上海的大停车场、商务楼和物业小区里穿梭。最后，她得出结论：这一行有得干！她报名参加了市政府专门为下岗职工开设的创业培训班，免费接受了金融、财政等方面的知识教育。今年3月，交纳了4500元材料费和3万元启动资金后，袁小萍的第一个洗车干洗点开张了。
　　由于经营得当，洗车点开张10天后，洗车量就猛增到每天70辆。有了第一桶金，第二个洗车点很快诞生了，这次她招聘了3位工作人员。在以后的时间里，业务量越来越大，洗车点越开越多，于是她将连锁起来，成为目前的服务社。
　　故事B：51岁的李来生4年前从江西宜春市肉联厂下岗后，为了维持生活，他每天早出晚归打零工。2003年6月，他从宜春市举办的免费创业培训班毕业后，就筹划着开办一家制冰厂，却又为资金所困。劳动部门了解到情况后，为他提供了6万元再就业小额贷款。现在他的小厂办得红红火火，还带动了45名下岗职工再就业。
　　据了解，全国已经有10个国家级创业示范基地，通过一系列优惠政策，着力扶持下岗职工自主创业。
　　点评：有钱干大事，没钱干小事。市场总是有缝隙，任何投资者都可以从中找到需求。袁小萍的项目带有政府扶持的性质，前期成本大大降低，因此，投资者不妨多多观察，一些小本经营也能弄成大生意。
[align=right][color=#000066][此贴子已经被作者于2004-5-15 20:23:52编辑过][/color][/align]

[B]信用担保融资[/B] 广州中兴诚工贸公司是一家民营企业，以5000元起家，生产的PVC水上用品和玩具全部出口欧美市场。去年7月，因出口退税缓慢，资金一度非常紧张，企业面临停产的困境。中兴诚工贸公司找到银行，但未能提供银行要求的担保条件，没能从银行贷到款。这时，中兴诚工贸公司联系上广州国浩中小企业信用担保有限公司。经过考察，国浩公司认为中兴诚工贸公司的产品有市场，有还款能力，在以中兴诚工贸公司法人代表的个人信誉和工厂的机器设备作为反担保的情況下，透过民生银行给了100万元的额度，首期贷出25万元。中兴诚工贸公司由此获得了发展的资金，生意蒸蒸日上。
　　一直以來，银行追求安全性和效益性的统一，像广州中兴诚工贸公司这样的企业即使有市场、有效益，但没能提供符合要求的担保、抵押条件，也很难获得银行贷款。而广州国浩中小企业信用担保有限公司所提供的信用担保作为一种重要的中介服务，已开始在中小企业融资过程中发挥越来越大作用。目前在我国，存在以下四种模式：
　　1. 信用担保：以中央和地方政府预算拨款为主要担保资金来源，设立具有法人实体资格的独立担保机构，实行市场化公开运作，接受政府机构的监管，不以赢利为主要目的。
　　2. 联合担保：上海、北京等地以政府财政部门与中投保公司合作，共同出资经营，有地方财政部门对银行作出承诺保证责任并推荐中小企业，由担保公司办理具体担保手续，有商业担保与信用担保的双重特点。
　　3. 互助担保：中小企业自发组建的担保机构，他们以自我出资、自我服务、独立法人、自担风险、不以赢利为主要目的。此类机构主要是以地方工商联、私营协会等自发筹建，其担保金以会员企业出资为主要来源，地方政府也给予一定铺底资金资助。运作方式上采取担保基金形式，封闭运作。
　　4. 商业担保：企业、社会、个人出资组建，独立法人、商业化运作，以赢利为目的，同时兼营投资等其他业务。此类机构占全部担保机构的4%左右，主要是以地方工商联、私营协会及私营企业、科技部门、开发区及其他公司等组建，个别地方政府也有出资。
　　据不完全统计，目前中国中小企业信用担保机构已接近千家，中小企业互助担保机构和从事中小企业担保业务的商业担保机构也超过百家。这些担保机构基本上都是以所在地区的中小企业为服务对象，其担保业务一般可分为五类：
　　1. 中小企业融资担保：担保公司为经济效益好、经营管理完善的中小企业，向银行推荐贷款，并为其贷款担保，从而使中小企业以较快的速度取得生产所需资金；
　　2. 高新技术企业融资担保：担保公司为高成长性的高科技中小企业向协作银行推荐贷款，公司为其提供信用保证，企业以其知识产权或有效资产作为反担保的融资性担保；
　　3. 专项贷款担保：担保机构接受金融机构的推荐，经资信调查同意后，为保证贷款的正当、安全使用，公司为借款人的贷款提供担保；
　　4. 综合授信担保：担保公司对企业进行全面的资信调查，给予企业在银行一个综合授信担保额度，企业在额度范围内，多品种、循环使用的融资性担保业务；
　　5. 票据担保：担保公司在考察票据当事人的资信情况后，应当事人的申请，对当事人的票据行为进行担保，分别为承兑担保、贴现担保、背书担保。
[align=right][color=#000066][此贴子已经被作者于2004-5-15 20:24:34编辑过][/color][/align]

[B]民间借贷与资源折股[/B] 民间借贷自古有之，其融资方式五花八门，有的向亲戚朋友、企业员工借款，也有的甚至会向“地下金融市场”融资。北京的东方爱婴中心就是一个向亲朋好友借资创业的典型案例。而本文的另外一个案例，则从另外一个侧面反映了在民间资金相当充裕的沿海发达地区，运转流畅的“地下金融市场”的融资循环链。
北京东方爱婴的民间融资
　　北京的东方爱婴如今已经很有名气，但是几年前，它却是在损益平衡点处艰难的跨越。
　　贾军是东方爱婴的老板，在著名风险投资机构IDG任职时，一次偶然的机会使她受到启发：是否可以像超市那样，把婴幼儿服务项目进行打包式组合，放在中心供家庭选择。在当时，中国0～3岁婴幼儿教育高档消费市场是一个空白，几乎没有人进入。先知先觉的贾军经过一番认真的市场调查以后，认定这是一个前途无限的市场，于是欣欣然的她辞职下海。
　　创业之初，家里的存折、朋友的金库都成了她的融资对象，她先后筹资70万元投入这项事业。然而就像很多投资事例一样，从1999年3月开业到1999年9月的半年时间，她的东方爱婴中心不仅没有马上回应她以巨大的利润，甚至半年的营业额没有超过6万元，而中心每月的支出就达到6万元。刚开始贾军每月至少亏5万元，加上前期投入(新闻发布会、办营业执照、注册服务商标等)，半年下来一下亏了69万元。
　　面对只出不进、哗哗往外流钱的局面，很多人都会感到惶恐。贾军自己也有些紧张。这时候，该不该坚持，能不能坚持就看个人的魄力了。贾军说那时的感受真的像黎明前的黑暗，因为对于一个禁不起风雨的小公司来说，这个亏损不揪心是不正常的。但是，她几乎是毫不怀疑地在心里告诉自己要坚持下来。因为当时的亏损挡不住顾客在逐渐增多、场地在慢慢变好、人员也越来越专业的变化。她预感自己不会失败，成功只是一个时间问题。所以，她又四处筹钱，从亲戚、朋友处融得第二笔资金。
　　贾军经历了借钱——亏损——借钱——盈利的过程后，9月份终于达到了盈亏平衡点。在达到盈亏平衡之后，贾军的东方爱婴中心迎来了资金滚动良好的局面。如今，如果不算特许经营的话，一个中心的营业额大概是1年100万，北京的5个中心，1年就是500万元。平均下来，每个中心要支出60万元，纯收入是40万，5个中心纯收入就是200万元。
温州柳市某低压电器公司的股东融资
　　温州民间有几百亿游资，一直以来，这些游资不断寻找投资点，同样，那些缺少资金的企业也在寻找他们，于是一种变通的方式应运而生。
　　2001年底，被誉为中国低压电器之都的温州柳市镇某低压电器公司正在召开一次别开生面的会议，会议决定，增加股东，扩大资本。新加入的股东主要是当地的一些有钱人。从表面上看，这是一次很正常的增资扩股，但实际上，这些新加入的股东是一些有钱家族的代表，形式上是代表个人，但他的资金来源却是整个家族，或者一些钱庄，这些有钱家族或者钱庄往往委托能干的家族成员代表他们投资，然后分红。当地一些企业也比较乐于用这种方式扩大资本，一些企业就是这样获得了高速发展的资本支持。
　　这样的股东会在当地很常见，一般几年增加一次股东，小股东出局，大股东加入，而那些出局的小股东又去投资一些有潜力的小公司。形成了一条运转流畅的资金循环链。
哈尔滨紫霞足浴连锁的资源折股
　　哈尔滨新紫霞足浴连锁公司老板魏东成，两年前经营的一家足浴城因意外失火，让他苦心经营的生意一夜之间灰飞烟灭。虽然他有心东山再起重新再来，怎奈资金无着，迟迟无法付之行动。有一天，他在街上偶然碰到了一位以前常到他店里消费的熟客米老板，米老板告诉魏东成，他打算也开个足浴城，到时请魏东成多多指导。魏东成听后突然想到，我以往经营足浴城的经验能不能像技术入股一样，与米老板合作呢？而且我有经营足浴城的营业执照，现在这种执照可不是简简单单就能办得下来的。
　　第二天，他找到米老板，把自己的想法与米老板一说，正在为申请营业执照的事发愁的米老板也有此意，两人一拍即合，经过几番协商，最后一致决定：米老板只负责前期的店面装修的资金投入，其余的如小量的流动资金、店员招募培训、日常管理等等，则由魏东成一手包办，全权负责。股份与利润两人均分。
　　用了不到一个月的时间，新紫霞足浴城风风火火地开业了。魏东成从前的老顾客得知消息纷纷前来捧场，生意比以前的那家店更加红火。六个月以后，新紫霞足浴城在中心区又开了另外一家分店。而现在新紫霞足浴城已经有了六家分店。
　　虽然魏东成以自己手头资源与人合股做生意的案例，表面上看起来只是一个民间融资的特例，但其实，在现实生活中类似的事例举不胜举。而且也不仅仅局限于经营管理经验与经营权这两种资源。许多无形资产都是可资利用的创业融资的宝贵资源。比如专利、技术、配方、商标、商号、品牌、信誉、顾客、渠道、经营权、使用权……

[B]中小企业银行借贷十三招[/B] 刘先生自2000年下岗后一直给别人打工，收入低不说，还要整天看老板脸色行事。后来他产生了自己创业的想法，在经过一番市场调查和综合衡量之后，他决定开家单身公寓。他准备先在劳务市场附近租赁三套旧房，进行改造和简单装修，然后分别租给单身打工人员或外地求学者。按照预算，装修以及购置简单家具的开支为３万元；房主要求一次预交１年房租，三套房子需预付１万元，这样总体的创业启动资金是４万元。刘先生的企业一直效益不好，基本没有家庭积蓄，所以这４万元钱像大山一样挡在面前。他曾一度想打退堂鼓，但单身公寓的良好市场前景又确实让他动心。
　　犹豫之际，他向一位在银行专门从事信贷工作的朋友求教，这位朋友向他推荐了银行刚刚推出的一项叫做创业贷款的新业务。在朋友的指点下，他以自住的房改房作抵押，到银行办理了创业贷款。贷款拿到手后，刘先生才发现这种贷款不但手续简单，而且还享受20％的下浮利率。依靠这笔创业贷款，刘先生的单身公寓很快开了张，并且生意非常红火。
　　从刘先生依靠银行贷款成功创业的例子可以看出，如今银行的贷款种类越来越多，贷款要求也不断放松，如果根据自身情况科学地选择适合自己的贷款品种，创业将会变得更加轻松。
创业贷款
　　创业贷款是指具有一定生产经营能力或已经从事生产经营活动的个人，因创业或再创业提出资金需求申请，经银行认可有效担保后而发放的一种专项贷款。符合条件的借款人，根据个人的资源状况和偿还能力，最高可获得单笔50万元的贷款支持；对创业达一定规模或成为再就业明星的，还可提出更高额度的贷款申请。创业贷款的期限一般为１年，最长不超过３年；为了支持下岗职工创业，创业贷款的利率可以按照人民银行规定的同档次利率下浮20％，许多地区推出的下岗失业人员创业贷款还可以享受60％的政府贴息。
抵押贷款
　　目前银行对外办理的许多个人贷款，只要抵押手续符合要求，只要借款人不违法，银行不问贷款用途。对于需要创业的人来说，可以灵活地将个人消费贷款用于创业。抵押贷款金额一般不超过抵押物评估价的70％，贷款最高限额为30万元。如果创业需要购置沿街商业房，可以以拟购房子作抵押，向银行申请商用房贷款，贷款金额一般不超过拟购商业用房评估价值的60％，贷款期限最长不超过10年。因创业需要购置轿车、卡车、客车、微型车以及进行出租车营运的借款人还可以办理汽车消费贷款，此贷款一般不超过购车款的80％，贷款期限最长不超过５年。
存单、国库券、保单质押贷款
　　近年来，银行为了营销贷款，提高效益，在考虑贷款风险的同时，对贷款质押物的要求不断放宽，除了存单可以质押外，以国库券、保险公司保单等凭证也可以轻松得到个人贷款。存单质押贷款可以贷存单金额的80％；国债质押贷款可贷国债面额的90％；保险公司推出的保单质押贷款的金额不超过保险单当时现金价值的80％。存单、国债质押贷款的期限最长不超过质押品到期日，银行办理的个人保单质押贷款期限最长不能超过质押保单的缴费期限。另外，用自有车辆、出租车经营权证、个体业主摊位权证等银行认可的质押品也可以办理中、短期质押贷款。
动产质押贷款（监管仓仓单质押贷款）
　　企业可用于质押的动产主要包括产成品、原材料等。由于动产的流动性与不可控性，目前国内部分银行与仓储公司或物流公司合作，推出了监管仓仓单质押贷款这一新品种，操作要点是：申请企业将动产运至指定的物流、仓储公司的监管仓，物流、仓储公司向申请企业出具仓单，并交付银行，银行据此发放贷款。当申请企业需支用该部分动产时，需征得物流、仓储公司及银行的双重同意。若由于物流、仓储公司工作失职，导致银行抵押物落空，则物流、仓储公司需向银行承担连带赔偿责任。目前这种方式已被许多产成品、原材料数量较大的中小企业所采用。
应收账款质押贷款
　　应收账款质押贷款是指生产型企业以其销售形成的应收账款作为质押，向银行申请的授信。用于质押的应收账款须满足一定的条件，比如应收账款项下的产品已发出并由购买方验收合格；购买方(应收账款付款方)资金实力较强，无不良信用记录；付款方确认应收账款的具体金额并承诺只向销售商在贷款银行开立的指定账户付款；应收账款的到期日早于借款合同规定的还款日等。应收账款的质押率一般为六至八成，申请企业所需提交的资料一般包括销售合同原件、发货单、收货单、付款方的确认与承诺书等。其他所需资料与一般流动资金贷款相同。
保证贷款
　　如果你没有存单、国债，也没有保单，但你的妻子或父母有一份较好的工作，有稳定的收入，这也是绝好的信贷资源。当前银行对高收入阶层情有独钟，律师、医生、公务员、事业单位员工以及金融行业人员均被列为信用贷款的优待对象，这些行业的从业人员只需找一至两个同事担保就可以在工行、建行等金融机构获得10万左右的保证贷款。而且这种贷款不用办理抵押、评估等手续， 如果你有这样的亲属，可以以他的名义办理贷款，在准备好各种材料的情况下，当天即能获得批准，从而较快地获取创业资金。
综合授信
　　即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。
买方贷款
　　如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承竞汇票，卖方持汇票到银行贴现。
异地联合协作贷款
　　有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。
项目开发贷款式
　　一些高科技中小企业如果拥有重大价值的科技成果转化项目，初始投入资金数额比较大，企业自有资本难以承受，可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业，将会给予积极的信贷支持，以促进企业加快科技成果转化的速度。
出口创汇贷款
　　对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。对有现汇账户的企业，可以提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以商借一定数额的技术改造贷款。
票据贴现融资
　　票据贴现融资，是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况（销售合同）来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥。
知识产权质押贷款
　　知识产权质押贷款是指以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后向银行申请融资。由于专利权等知识产权实施与变现的特殊性，目前只有极少数银行对部分中小企业提供此项融资便利，而且一般需由企业法定代表人加保。尽管如此，那些拥有自主知识产权的优秀中小企业仍可一试。

[B]怎样获得风险投资的青睐[/B] 风险投资作为一种职业金融家向新的、迅速发展的、有巨大回报潜力的企业投入权益资本的行为，已越来越成为中小企业创业融资的重要渠道之一。但创业企业如何与风险投资商对接却是一个复杂的博弈过程，有人比喻说：在创业新时代，企业与风险投资商就像两个独翼巨人，他们渴望相互捆绑在一起飞翔，但只有企业具备强壮的右翼，资本才愿意把它强大的左翼绑过来。
　　那么，创业企业需要打造怎样的“右翼”，才能获得风险投资的青睐呢？

获得青睐的先决条件
　　一般而言，风险投资机构的投资对象往往是一家企业（法人），而不是具体个人或者是一项专利技术。创投界有句名言：宁愿投二流技术，一流团队的企业，也不投一流技术，二流团队的企业。投资商看重的是企业的经营团队、实施能力、目标市场等综合因素，技术只是在投资决策时考察的一个方面。
　　其次，清晰的盈利模式，清楚地告诉投资者你靠什么赚钱，是一项非常重要的条件。90％的商业计划书被投资经理浏览了一遍后便束之高阁，主要原因便是这些企业没有清晰的盈利模式。还有些企业，核心业务摇摆不定，客户群体经常变化，让投资者无从判断企业的投资价值，当然也就无法获得投资者的关注。
　　再次，很多企业感受资金匮乏，但在融资时很难拿出一份合理的资金使用计划，告诉投资者企业融资的目的，及融资成功后如何使用这笔钱。一般来说，投资者希望企业将所获得的投资用于扩大企业规模，而不是购买与生产经营无关的固定资产（如汽车、房产等），或用于投资与本行业无关的产业。同时，投资者也非常关心企业在融资不成功的情况下如何安排资金的使用。
另外，有些创业企业往往利用虚增资产，虚增利润等手段来欺骗投资者。其实，风险投资机构一旦发现有假，便会立即中止与企业的商谈。当前，风险投资业存在良好的业内通报机制，被一家投资机构查实作假，企业也很难从其他投资商处获得投资。
　　国内首家"创业投资基金"中科创投创始人单祥双告诉记者，全球的风险投资商都追求做"养猪"专业户。投资家投资的项目就是从市场上买来"小猪"，买不是目的，养也不是目的，养大了上市赚钱才是目的。所以，任何一家投资公司都不会选择那些不具备成功条件的企业进行投资。在他们眼中，企业成功的条件是：
　　1. 有较高素质的创业企业领导者，他必须有献身精神，有决策能力，有信心，有勇气，思路清晰，待人诚恳，有出色的领导水平，并能激励下属为同一目标而努力工作。
　　2. 有既有远见又符合实际的企业经营计划。这个计划要阐明创办企业的价值，明确企业的发展目标和发展趋势，明确企业的市场和顾客，明确企业的优势和劣势，同时指明创办或发展企业所缺少的资金。
　　3. 有市场需求或有潜在市场需求的新技术、新产品，有需求，就会有顾客；有顾客，就会有市场；有市场，就有了企业生存发展的空间。
　　4. 有经营管理的经验和能力，有技术和营销人员配备均衡的管理队伍，有能高效运转的组织机构。
　　5. 有资金支持，任何没有资金支持的企业都只能是空想。
风险投资的偏爱
　　高科技公司
　　风险投资商特别偏爱那些在高技术领域具有领先优势的公司，比如软件、药品、通信技术领域。如果创业企业能有一项受保护的先进技术或产品，那么他的企业就会引起风险投资公司更大的兴趣。这是因为高技术行业本身就有很高的利润，而领先的或受保护的高技术产品或服务更可以使风险企业很容易地进入市场，并在激烈的市场竞争中立于不败之地。因此，这些企业常常可以筹集到足够的资金以渡过难关。
　　"亚企业"
　　仅仅依靠新思想或新技术是不能形成一个风险企业的。事实上，只有极少数的项目在资金投入前就已经有了实际上的收入——即具备了初步经营条件。风险投资商资助的是那些"亚企业"——即只有那些已经组成了管理队伍，完成了商业调研和市场调研的风险企业才可能获得投资。
区域因素
　　一般的风险投资公司都有一定的投资区域，这里的区域有两个含义：
　　一是指技术区域，风险投资公司通常只对自己所熟悉行业的企业或自己了解的技术领域的企业进行投资，因此各有其不相同的投资偏好，比如：创新投资集团、高新投等政府背景的投资机构风格严谨，偏好投资内部治理结构健全，管理规范的企业；国成、清华等投资机构由于拥有较强的技术、管理背景，偏好于投资早期的企业；而招商局科技集团、中海创投等拥有产业集团背景的创投机构，主要针对集团产业链中的企业进行投资；高特佳、大鹏等创投机构则偏好于投资相对成熟的企业。
　　二是指地理区域，风险投资公司所资助的企业大多分布在公司所在地的附近地区。据深圳创业投资同业公会统计，截至2002年底，深圳创投机构共投资500多个项目，投资金额将近50亿元，其中60％投资在深圳地区。这样做的主要原因是为了便于沟通和控制，一般的情况，投资人自己并不参与所投资企业的实际管理工作，他们更像一个指导者，不断地为企业提供战略指导和经营建议。
小公司
　　大多数风险投资商更偏爱小公司，这首先是因为小公司技术创新效率高，有更多的活力，更能适应市场的变化；其次，小公司的规模小，需要的资金量也小，风险投资公司所冒风险也就有限；从另一个方面讲，小公司的规模小，其发展的余地也更大，因而同样的投资额可以获得更多的收益；此外，通过创建一个公司而不是仅仅做一次投资交易，可以帮助某些风险投资商实现他们的理想。
经验
　　现在的风险投资行业越来越不愿意去和一个缺乏经验的创业企业领导者合作，尽管他们的想法或产品非常有吸引力。在一般的投资项目中，投资者都会要求创业企业领导者有从事该行业工作的经历或成功经验。如果一个创业企业领导者声称他有一个极好的想法，但他又几乎没有在这一行业中的工作经历时，投资者就会怀疑这一建议的可行性。"你可能会从一个缺少经验的创业企业领导者那里收回你的投资。但也许只是这一次，在很小的成功机会下，你得到了报偿。因此，我们为什么不试着利用经验去提高成功的机会呢。"这是一位风险投资商的切身体会，它同时也表明了大多数风险投资商对经验的看法。
　　在这种情况下，大多数年轻的创业企业领导者所常犯的一个错误就是——没有去寻找足够的帮助，没有和已在本行业中取得成功经验的其他创业企业领导者进行交流。通常，一个意识到自己缺乏经验的创业企业领导者会主动放弃企业的最高领导者职位，他会聘请一位已有成功经验的管理者来担任风险企业的总经理。因为多数没有经验的创业企业领导者都很年轻，这就使得他们有足够的时间成长为一名卓越的管理者和企业家。
风险投资的风险性
　　中小企业由于自身的规模小、资产少、负债能力弱、易受经营环境的影响、风险大等种种弊端，造成企业融资困难，资金严重不足，甚至一些非常好的项目也由于缺少资金而流产，正所谓“无米不成炊”。因此，找米下锅便成了中小企业的头等大事，只要是米哪还管得了它有没有沙子，先放到锅里再说。可等到饭煮熟了才发现原来难以下咽。这正是某些获得了风险投资资金的创业企业而后失败的生动写照。
　　所以，对于中小企业来说，获得风险投资固然重要，但了解并恰当地选择风险投资的进入方式与投资方式也很重要。
　　风险投资一般有两种不同的进入方式：第一种是将风险资本分期分批投入被投入企业，这种情况比较常见，因为风险投资机构这样做既可以降低投资风险，又有利于加速资金周转；第二种是一次性投入，一般是风险资本家和天使投资人比较多地采取这种方式。通常，一次投入后，很难也不愿意再提供后续的资金支持。
　　从投资性质看，风险投资的方式有三种：一是直接投资；二是提供贷款或贷款担保；三是提供一部分贷款或担保资金，同时投入一部分风险资本购买被投资企业的股权。但不管是哪种投资方式，风险投资商一般都附带提供增值服务。
　　凡事利弊相随，许多事实证明，投资商与企业有相生相克的二重可能，就像一把 “双刃剑”，风险投资商携资进入企业的同时，也可能给企业带来另外一种风险，不要一味认为钱来了就是好事儿。
　　要想兴利除弊，首先需要对风险投资商进行选择和评估，要看其是否对自己的战略发展有所帮助。如果选择不慎，遇到了总是指手画脚的投资商，就会对企业的战略发展造成不良的影响；其次，当投资商对企业投资达到控股的程度，投资商也就有了企业的相应决策权，也许会对企业人事等各方面加以干涉，说不准的创业企业领导者融来资还没高兴过来，就被投资商给踢出局了；第三，风险投资商之所以投资不外乎三个目的——并购、拆散和发展，这三种情况在市场中都有存在。这个时候，中小创业企业一定要注意那些是以并购或拆散为目的的投资商，尤其是一些有产业背景的投资商。最好在投资协议中，事先确定风险投资商的退出方式。