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一年来，联想向服务转型搞得震天动地。一年来，入股汉普、携手智软、签约浦发行，最近又携中望进军电信。联想服务转型简直就像给中国IT业上演了一部巨片《英雄》，当然是商业的大片。不过，还是给了人们很多的惊喜。包括我自己，也赞叹杨元庆的大手笔，有一定气概。 可是，我也一直是远远地听个响声，从来没有真实地去了解什么。今天，刚好有人问起，我就想起来，去好好研究一下联想服务转型的资料，试图挖掘一点秘诀，帮我一个朋友出招。这种“草船借剑”的招数已经屡试不爽。 可是，我刚刚翻了一点材料，就感觉诧异不已。联想的公关实在是太出色了，出色得人们根本了解不了许多内在的真实，而全部都是美丽的外表。这也难怪，中国最大的IT企业，最大的广告投入，最出色的市场策划和公关水平。足以让大家为之倾倒。 还是不多感叹，回到正题。我说清楚，我是刚刚看了联想的几页材料，还没有真正深入研究，就忍不住写几句，反正博客就有这个便利。深入的文章等下来再写。 现在，我主要是介绍几个联想服务的最新数字： 联想业绩概要及财务回顾 1、2002/03财年上半年营业额达103.7亿港元，较去年同期备考99.6亿港元，上升4.1% 2、中期股东应占溢利达5.24亿港元，较去年同期备考股东应占溢利的4.35亿港元，增加20.5% 3、上半年集团整体毛利率由去年13.72%上升至15.02% 4、上半年集团纯利率由去年同期的4.37%(备考)上升至5.06% 5、董事会建议派发中期股息每股港币1.8仙 2002/03中期营业额按业务分布（括号内为2001/02中期数字） 1、企业IT 53.6% (49.7%) 2、消费IT 35.2% (39.7%) 3、手持接入设备 6.4% (1.3%) 4、合同制造 4.1% (9.0%) 5、IT服务 0.7% 再看5大业务的利润分布 除了IT服务亏钱外，其他四大业务都赢利。 1、企业IT 3.72404亿港元 2、消费IT 1.71097亿港元 3、手持接入设备 0.17874亿港元 4、合同制造 0.08777亿港元 5、IT服务 -0.23363亿港元 再看5大业务的最新第二季度的毛利率 1、企业IT 15.47% 2、消费IT 11.31% 3、手持接入设备 22.02% 4、合同制造 16.97% 5、IT服务 6.77% 令人匪夷所思的是，联想连连发出大手笔购并和宣扬的IT服务，在媒体上被描绘得如此美妙动人的IT服务，居然是这样的一种真实： 在联想的业务里面收入只占到0.7% ，连1％都不到，却可以吹出如此巨大的泡沫，讲出联想转型如此巨大的故事！而且，半年之内，IT服务居然亏损0.23363亿港元。 刚刚开创之处，因为前期大投入，亏损也不是不可理解。但是，不可理解的，也是更不可思议的是，在五大业务之中，被人期待为未来最具利润空间的IT服务，居然毛利率只有6.77%！我看过国内外无数的财务报表，我自己的互联网实验室也是从事IT服务，但是这样低的毛利率的服务我真的是从来没有见过。既然在五大业务之中，是最低的，其他最低的消费IT都有两倍高。连IT业公认毛利率最低的分销业务也往往不止这个数字（参考神州数码的财务报表，另外撰文分析）。IT服务的毛利率居然连买PC的一半都不如，这样的服务前景何在？不要说这样的IT服务对联想没有价值，这样低毛利的大亏本做法，也会把中国IT服务业的健康发展都给毁掉！ 真实的财务数据告诉我们，起码目前为止，联想所谓的“服务转型”神话，除了媒体上的炒作效果外，根本没有为联想公司带来任何实质性的提升。难怪2002年联想股票会一路下跌，连我自己都觉得这种跌法实在是蹊跷。 原来如此！原来如此！神话背后居然是这样一个真实，我实在不敢相信！如果真是如此，我们真的有理由担心，往“服务转型”会不会成为今后杨元庆的“滑铁卢”？希望有识之士能够围绕这个问题深入探讨，见仁见智，献计献策（如果联想还能虚心听取的话）。 今天先最简单感叹几句，表达自己实在按捺不住的惊诧，更详细的分析等我深入研究后在写给大家。 最近有关联想的解读系列文章，已经初步完成了几篇： 联想技术之痛，痛在何处，痛到何时?（完整版） 杨元庆究竟有没有资格当选2002年IT风云人物？ 2002年，丁磊让杨元庆“一头钻到了地底下” 另外刚刚完成初稿，和还在写作中的文章有： 《偶尔还是必然：联想历史的另一种解读》 《衰落和辉煌的悖论：联想香港上市以来股票走势解读》 《上坡路和下坡路是不是同一条路：联想PC业务发展趋势解读》 《神话的虚幻与真实：联想“服务转型”战略解读》 《在产品的围城里：杨元庆的过去、现在和将来》 《面对投资者：柳传志心中真正永久的痛》 ........ 在我2003年的写作中，我重点选取了目前国内外IT各领域最鼎盛、最强大、最闹腾的一系列公司(微软、英特尔、联想、IBM、摩托罗拉、中国移动、金山、用友等）作为案例，进行长期、深入的剖析。到年底能够形成一本完整的书，给业界能够带来一些新的震动和启发。是期望能够倡导一种更健康、更理性的产业分析和评论的氛围和方法。坚持“不求标准答案，只供启发思考”的原则，挑战虚伪的共识，撕裂商业的包装，揭破编造的谎言，试图努力还原IT业的诚实和真实。在目前主要由厂商主导的产业话语权的基础上，试图为消费者和媒体提供另一个全新的视角。这也是“博客中国”的理想。 因为刚刚开始，因为尝试另一种视角，不完善、不妥当之处肯定不少。希望大家多批评指正，共同提升！